«Имеет потенциал»: российские учёные предложили альтернативную модель международных платежей

Российские учёные из МФТИ предложили новую модель международных денежных переводов, которая, предположительно, снизит комиссии с 7 до 1% и сможет ускорить обработку платежей с нескольких дней до нескольких секунд. По словам исследователей, благодаря использованию цифровых валют центральных банков и инновационных алгоритмов модель обеспечит прозрачность транзакций и позволит обходить ограничения традиционных платёжных систем. Это решение особенно актуально для стран, сталкивающихся с санкциями и высокими издержками при международных переводах, отмечают авторы работы. Эксперты оценили возможности новой модели, её преимущества и недостатки, а также перспективы внедрения.

• РИА Новости

Российские учёные из МФТИ предложили альтернативную модель международных денежных переводов, которая, как утверждают разработчики, сделает транзакции быстрее, дешевле и прозрачнее. Она поможет снизить комиссии за переводы с 7 до 1% и ускорить обработку платежей с нескольких дней до нескольких секунд, утверждают исследователи. Кроме того, новая модель позволит осуществлять переводы странам, исключённым из таких международных систем безналичных банковских расчётов, как SWIFT. Об этом RT сообщили в пресс-службе института.

Сегодня международные платежи проходят через сложную цепочку посредников — корреспондентские банки и системы денежных переводов (SWIFT, T2 и CHIPS). Такие посредники выполняют важную функцию: передают платёж от одного банка к другому через сеть взаимных счетов и расчётных систем. Но каждый из них берёт комиссию, а сам перевод может занимать несколько дней и сопровождаться задержками. Кроме того, пользователи часто сталкиваются с отсутствием прозрачности в процессе международных переводов.

• РИА Новости
• © Максим Блинов

На кафедре «Блокчейн» МФТИ создали альтернативную модель, исключающую промежуточные звенья за счёт использования цифровых валют центральных банков и автоматических маркетмейкеров (AMM), которые применяются на децентрализованных криптовалютных биржах. Алгоритмы АММ работают как цифровой обменник, рассчитывая справедливый курс валют на основе доступных резервов, что позволяет обойтись без посредников и их комиссий, а также проводить операции за считаные секунды.

«Сейчас система построена вокруг корреспондентских банков, глобальной системы SWIFT и региональных систем вроде T2 и CHIPS. Если, например, российская компания платит индийской, её банк отправляет платёж по цепочке через банки-корреспонденты, имеющие взаимные счета и доступ к соответствующим расчётным системам. Платёж часто идёт через двух-трёх посредников. Это долго и дорого (средние издержки развивающихся стран — 7%, развитых — до 3%). Также существует проблема прозрачности: вы не знаете, на каком этапе находится ваш платёж в каждый момент времени», — пояснил в беседе с RT один из авторов проекта, магистрант кафедры «Блокчейн» МФТИ Илья Прокофьев.

Расчёты показали, что новая модель позволит снизить транзакционные издержки до 1%, при этом она отвечает всем требованиям финансового регулирования.

По словам авторов разработки, наибольшую выгоду от внедрения этой модели могут получить развивающиеся страны, для которых важно сократить издержки на международные переводы. Кроме того, модель может найти применение в условиях санкционных ограничений, когда доступ к традиционным финансовым каналам затруднён.

• РИА Новости
• © Владимир Трефилов

«Только небольшая часть решений»

RT попросил экспертов оценить, может ли новая модель использоваться для международных расчётов между странами и реально ли внедрить её на практике.

— Способна ли такая модель служить для денежных расчётов между странами?

Генеральный директор компании «Цифровые платежи» Андрей Михайлишин:

— Предлагаемая технология — это только небольшая часть решений, связанных с преодолением проблем трансграничных расчётов.

Указывается, что транзакционные издержки можно снизить до 1% на текущий момент, однако это уже не совсем рыночное предложение, поскольку агенты, использующие различные механизмы как классических фиатных платежей, так и криптовалют, уже предлагают стоимость подобного рода операций ниже 1%.

Кроме того, решения, протестированные Банком международных расчётов в рамках их проектов — шлюзов между цифровыми валютами центральных банков (такие, как mBridge и более современный проект «Агора» с участием европейских и североамериканских банков), — показывают стоимость транзакций на уровне десятых и даже сотых долей процента, что делает их значительно более конкурентоспособными по сравнению с предложенной технологией.

Старший преподаватель Сколковского института науки и технологий Юрий Янович:

— Мне кажется, что с технической точки зрения она вполне оправданна и своевременна и могла бы послужить на практике. Однако есть множество административных, регуляторных и прочих препятствий, которые, к сожалению, пока не позволяют таким технологиям воплотиться в реальность.

• Legion-Media

Специалист по аналитике и консалтингу в области финансовых рынков и блокчейна, автор Telegram-канала GFiS Таисия Романова:

— В настоящий момент всё больше стран планируют внедрить CBDC (государственную цифровую валюту).

Разработка ведётся по разным причинам: от технологических (желание не упускать возможность быть в числе первых в этой гонке) до финансовых (снижение издержек для банковской системы) и политических (обход санкций, уход от систем-монополистов). Однако блокчейны, на базе которых разрабатываются данные токены, в большинстве своём различные. В связи с этим внешнеэкономические операции становятся затруднительными, ведь для осуществления расчётов каждой из стран придётся поддерживать инфраструктуру для доступа к каждой из сетей стран-контрагентов.

Поэтому предлагаемое решение, на мой взгляд, логичное и имеет потенциал. По сути, это аналог существующих DeFi-решений (финансовые услуги на основе блокчейна. — RT) для проведения кроссчейновых операций (с участием посредника. — RT), но в централизованном формате, как бы каламбурно это ни звучало. Таким образом, страны могут производить обмен через внешнюю платформу, отправляя токен «своей» валюты, а получатель будет получать уже в «своей». При достаточной ликвидности в так называемых пулах ликвидности (совокупность криптоактивов. — RT) и надёжной защите от взломов платформа будет незаменима.

Плюсы и минусы

— Какие у этой модели есть минусы и плюсы по сравнению с традиционными системами?

Юрий Янович:

— Наверное, основной плюс в том, что она позволяет государствам сделать переводы более прозрачными и надёжными. Однако не все хотят, чтобы их переводы были такими прозрачными. Наверное, это основная проблема.

— Может ли эта модель заменить традиционные, такие как SWIFT?

Андрей Михайлишин:

— Такие системы нельзя напрямую сравнивать со SWIFT — они решают принципиально разные задачи. В обществе существует заблуждение, что SWIFT — это платёжная система, но это не так. SWIFT — это защищённый корпоративный мессенджер между банками или крупными корпорациями. По этому мессенджеру участники передают друг другу платёжные поручения, а реальное движение денег происходит по корреспондентским счетам или с использованием платёжной системы CHIPS.

Цифровые валюты центральных банков (ЦВЦБ) для проведения расчётов не требуют существования отдельной мессенджерной системы, подобной SWIFT. Инфраструктура трансграничных расчётов на базе ЦВЦБ не нуждается в системе передачи сообщений как таковой.

Таким образом, если система трансграничных расчётов с использованием цифрового рубля и других цифровых валют центральных банков заработает в полном объёме, то независимо от того, будет ли в ней использоваться предложенный алгоритм маркетмейкинга или иной механизм, такая система в принципе сможет заменить SWIFT.

Источник